Bollinger Bands Egenskaper Handelsband, som är linjer ritade i och runt prisstrukturen för att bilda ett kuvert, är prissättningen av priser nära kanterna på kuvertet som vi är intresserade av. De är en av de mest kraftfulla begrepp som är tillgängliga för tekniskt baserad investerare, men de, som det allmänt är troligt, ger absolut köp och säljer signaler baserat på pris som berör band. Vad de gör är att svara på den ständiga frågan om priserna är höga eller låga på en relativ basis. Beväpnad med denna information kan en intelligent investerare göra köp och sälja beslut genom att använda indikatorer för att bekräfta prisåtgärder. Men innan vi börjar behöver vi en definition av vad vi har att göra med. Handelsband är linjer ritade i och runt prisstrukturen för att bilda ett kvartskvot. Kvot Det är priserna nära kanten på kuvertet som vi är särskilt intresserade av. Den tidigaste referensen till handelsband jag har stött på i teknisk litteratur är i Profit Magic of Stock Transaction Timing författaren JM Hursts tillvägagångssätt involverade ritningen av slätade kuvert runt priset för att hjälpa till med cykelidentifiering. Figur 1 visar ett exempel på denna teknik: Notera särskilt användningen av olika kuvert för cykler av olika längder. Nästa stora utveckling i idén om handelsband kom i mitten till slutet av 1970-talet, eftersom konceptet att flytta ett rörligt medel upp och ner med ett visst antal poäng eller en fast procentandel för att få ett kuvert kring pris blivit populärt, ett tillvägagångssätt det är fortfarande anställt av många. Ett bra exempel visas i Figur 2, där ett kuvert har konstruerats kring Dow Jones Industrial Average (DJIA). Det använda genomsnittet är ett 21-dagars enkelt glidande medelvärde. Banden flyttas upp och ner med 4. Förfarandet för att skapa ett sådant diagram är enkelt. Först beräkna och plotera önskat medelvärde. Beräkna sedan övre bandet genom att multiplicera medelvärdet med 1 plus den valda procenten (1 0,04 1,04). Beräkna sedan det lägre bandet genom att multiplicera medelvärdet med skillnaden mellan 1 och den valda procenten (1 - 0.04 0.96). Slutligen plotta de två banden. För DJIA är de två mest populära medelvärdena 20- och 21-dagarsvärdena och de mest populära procenttalen ligger i intervallet 3,5 till 4,0. Nästa stora nyskapning kom från Marc Chaikin från Bomar Securities som föreslog att bandet skulle byggas för att innehålla en fast procentandel när man försökte hitta marknaden för att bestämma bandet bredderna snarare än det intuitiva eller slumpmässiga sättet som använts tidigare. av uppgifterna under det gångna året. Figur 3 visar detta kraftfulla och fortfarande mycket användbara tillvägagångssätt. Han fastnade med 21-dagars genomsnittet och föreslog att banden borde innehålla 85 av data. Banden förskjuts sålunda 3 och nedåt med 2. Bomarband var resultatet. Bandens bredd är olika för de övre och nedre banden. Vid en hållbar tjurrörelse kommer den övre bandbredden att expandera och den nedre bandbredden kommer att ingå. Det motsatta gäller på en björnmarknad. Inte bara förändras den totala bandbredden över tiden, förskjutningen kring medeltalet ändras också. Att fråga marknaden vad som händer är alltid ett bättre tillvägagångssätt än att berätta för marknaden vad man ska göra. I slutet av 1970-talet, när handeloptioner och optioner började och i början av 1980-talet, när indexoptionshandel började, fokuserade jag på volatilitet som nyckelvariabeln. Till volatilitet så vände jag mig om igen för att skapa mitt eget förhållningssätt till handelsband. Jag testade ett antal volatilitetsåtgärder innan du valde standardavvikelsen som metod för att ställa in bandbredd. Jag blev speciellt intresserad av standardavvikelse på grund av dess känslighet för extrema avvikelser. Som ett resultat är Bollinger Bands extremt snabb att reagera på stora rörelser på marknaden. I figur 5 ritas Bollinger Bands två standardavvikelser över och under ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde. De data som används för att beräkna standardavvikelsen är samma data som de som används för det enkla glidande medlet. I huvudsak använder du rörliga standardavvikelser till plottband runt ett glidande medelvärde. Tidsramen för beräkningarna är sådan att den är beskrivande av den mellanliggande terminsutvecklingen. Observera att många omkastningar inträffar nära banden och att medeltalet ger stöd och motstånd i många fall. Det är stort värde att överväga olika prisåtgärder. Det typiska priset, (högt lågt) 3, är ett sådant mått som jag har visat sig vara användbart. Den viktade nära, (hög låg nära stänga) 4, är en annan. För att bibehålla tydligheten kommer jag att begränsa min diskussion om handelsband till användningen av slutkurs för byggandet av band. Mitt primära fokus är på mellannivå, men kort - och långsiktiga applikationer fungerar lika bra. Att fokusera på den mellanliggande trenden ger ett utnyttjande av kort - och långsiktiga arenor som referens, ett ovärderligt koncept. För aktiemarknaden och enskilda aktier. en 20-dagarsperiod är optimal för att beräkna Bollinger Bands. Det är beskrivande av den mellanliggande terminsutvecklingen och har uppnått bred acceptans. Den kortsiktiga trenden verkar väl betjänad av 10-dagars beräkningar och den långsiktiga trenden med 50-dagars beräkningar. Medelvärdet som väljs ska vara beskrivande för den valda tidsramen. Detta är nästan alltid en annan genomsnittlig längd än den som visar sig vara mest användbar för crossover köper och säljer. Det enklaste sättet att identifiera det korrekta genomsnittet är att välja en som ger stöd för korrigeringen av det första draget uppifrån en botten. Om medelvärdet penetreras av korrigeringen är medelvärdet för kort. Om korrigeringen i sin tur faller under genomsnittet, är medelvärdet för länge. Ett genomsnitt som är korrekt valt kommer att ge stöd mycket oftare än det är trasigt. (Se Figur 6.) Bollinger Bands kan appliceras på nästan vilken marknad eller säkerhet som helst. För alla marknader och problem skulle jag använda en 20-dagars beräkningsperiod som utgångspunkt och bara avvika från det när omständigheterna tvingar mig att göra det. När du förlänger antalet involverade perioder måste du öka antalet standardavvikelser som används. Vid 50 perioder är två och en tiondel standardavvikelser ett bra urval, medan på 10 perioder en och nio tiondelar gör jobbet ganska bra. 50 perioder med 2,1 standardavvikelse 10 perioder med 1,9 standardavvikelse Övre band 50-dagars SMA 2.1 (s) Mellanband 50-dagars SMA Lower Band 50-dagars SMA - 2.1 (s) Övre band 10-dagars SMA 1,9 Band 10-dagars SMA Lower Band 10-dagars SMA - 1.9 (s) I de flesta fall är periodernas natur oumbärlig, alla verkar svara på korrekt specificerade Bollinger Bands. Jag har använt dem på månads - och kvartalsdata, och jag vet att många näringsidkare tillämpar dem på intradag. Taggar på övre och nedre band Handelsband svarar på frågan huruvida priserna är höga eller låga på en relativ basis. Frågan handlar faktiskt om frasen kvoten relativ bas. quot Handelsband ger inte absolut köp och säljsignaler genom att bara ha berörts, de ger en ram inom vilken pris kan relateras till indikatorer. Vissa äldre arbeten uppgav att avvikelsen från en trend mätt med standardavvikelse från ett glidande medelvärde användes för att bestämma extrema överköpta och överlämnade tillstånd. Men jag rekommenderar användningen av handelsband som generering av köp-, försäljnings - och fortsättningssignaler genom jämförelse av en ytterligare indikator på prisuppgift inom band. Om prismarkeringar övre bandet och indikatoråtgärden bekräftar det genereras ingen säljsignal. Å andra sidan, om prislappar inte övre bandet och indikatoråtgärden inte bekräftar (det vill säga det avviker). vi har en säljsignal. Den första situationen är inte en säljsignal istället, det är en fortsättningssignal om en köpsignal var i kraft. Det är också möjligt att generera signaler från prisåtgärder inom banden ensamma. En topp (diagrambildning) bildad utanför banden följt av en andra topp inne i banden utgör en försäljningssignal. Det finns inget krav på den andra topppositionen i förhållande till den första toppen, endast i förhållande till banden. Detta bidrar ofta till att spotta toppar där det andra trycket går till en nominell ny hög. Naturligtvis är det omtalade sant för låga. Procent b (b) och Bandbredd En indikator härledd från Bollinger Bands som jag kallar b kan vara till stor hjälp, med samma formel som George Lane använde för stokastik. Indikatorn b berättar för oss var vi befinner oss inom banden. Till skillnad från stochastik, som är begränsad av 0 och 100, kan b ta negativa värden och värden över 100 när priserna ligger utanför banden. Vid 100 är vi på övre bandet, vid 0 är vi på underbandet. Över 100 är vi över de övre banden och under 0 ligger vi under underbandet. nära - övre band med lägre band - lägre band Indikatorn b låter oss jämföra prisåtgärder till indikatoråtgärden. På en stor push down, anta att vi kommer till -20 för b och 35 för relativ styrka index (RSI). Vid nästa tryck ner till något lägre prisnivåer (efter en rally) faller b bara till 10, medan RSI slutar vid 40. Vi får en köpsignal orsakad av prisåtgärder inom bandet. (Den första låga kom utanför banden, medan den andra låga gjordes inuti banden.) Köpssignalen är bekräftad av RSI, eftersom den inte gjorde en ny låg, vilket ger oss en bekräftad köpsignal. övre band - lägre band Handelsband och indikatorer är båda bra verktyg, men när de kombineras blir det resulterande tillvägagångssättet på marknaderna kraftfullt. Bandbredd, en annan indikator härledd från Bollinger Bands, kan också intressera handlare. Det är bandens bredd uttryckt som en procent av det rörliga genomsnittet. När banden smalnar drastiskt, sker en kraftig expansion i volatiliteten vanligtvis inom den närmaste framtiden. En fall i bandbredd under 2 för Standard Amp Poors 500 har till exempel lett till spektakulära drag. Marknaden börjar oftast i fel riktning efter att banden har dragit sig innan de verkligen börjar, varav januari 1991 är ett bra exempel. Undvik multicollinearity En kardinalregel för framgångsrik användning av teknisk analys kräver att man undviker multicollinearity bland indikatorer. multicollinearity är helt enkelt multipelräkning av samma information. Användningen av fyra olika indikatorer som alla härrör från samma serie av slutkurser för att bekräfta varandra är ett perfekt exempel. En indikator härrörande från slutkurserna, en annan från volymen och den sista från prisklassen skulle ge en användbar grupp indikatorer. Men att kombinera RSI, flytta genomsnittlig convergencedivergence (MACD) och förändringshastighet (förutsatt att alla härleddes från stängningskurser och använde liknande tidsintervaller) skulle inte. Här är emellertid tre indikatorer att använda med band att generera köper och säljer utan att lösa problem. Bland indikatorer som härrör från pris ensamma är RSI ett bra val. Slutpriser och volym kombinerar för att producera volymbalansen, ett annat bra val. Slutligen kombinerar prisklass och volym att producera pengaflöde, återigen ett bra val. Ingen är för högt kolinär och kombinerar sålunda tillsammans för en bra gruppering av tekniska verktyg. Många andra kunde ha blivit utvalda: MACD skulle kunna ersättas med RSI, till exempel. Commodity Channel Index (CCI) var ett tidigt val att använda med banden, men som det visade sig var det dåligt, eftersom det tenderar att vara kolinärt med banden själva i vissa tidsramar. Slutsatsen är att jämföra prisåtgärder inom bandet till en indikator som du vet väl. För att bekräfta signaler kan du sedan jämföra åtgärden av en annan indikator, så länge den inte är kolinär med den första. Bollinger Bands skapades av John Bollinger, CFA, CMT och publicerades 1983. De utvecklades för att skapa fullt anpassningsbara handelsband. Följande regler som gäller användningen av Bollinger Bands skedde från de frågor som användarna har bett oftast och vår erfarenhet över 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands ger en relativ definition av hög och låg. Per definition är priset högt vid övre bandet och lågt i det nedre bandet. Den relativa definitionen kan användas för att jämföra prisåtgärder och indikatoråtgärder för att komma fram till noggranna köp - och säljbeslut. Lämpliga indikatorer kan härledas från momentum, volym, känslor, öppen ränta, intermarknadsdata etc. Om mer än en indikator används ska indikatorerna inte vara direkt relaterade till varandra. En momentumindikator kan till exempel komplettera en volymindikator med framgång, men två momentindikatorer är bättre än en. Bollinger Bands kan användas i mönsterigenkänning för att definiera rena prismönster som M tops och W bottoms, momentumskift etc. Bandens märken är just det, märkena signalerar inte. En märkning av det övre Bollinger-bandet är INTE en självförsörjningssignal. En märkning av det nedre Bollinger-bandet är INTE i sig själv en köpsignal. I trendingmarknaderna kan priset, och går, gå upp på det övre Bollinger Band och ner det nedre Bollinger Band. Stänger utanför Bollinger-band är i första hand fortsättningssignaler, inte omvändsignaler. (Detta har varit grunden för många framgångsrika volatilitetsbrytningssystem.) Standardparametrarna för 20 perioder för rörliga medelvärden och standardavvikelser, och två standardavvikelser för bandbredden är just det som standard. De faktiska parametrarna som behövs för en viss markettask kan vara olika. Den genomsnittliga användningen som mitt Bollinger Band borde inte vara den bästa för crossovers. Det borde snarare vara beskrivande av den medellångsiktiga trenden. För konsekvent prisinspektion: Om medelvärdet är förlängt måste antalet standardavvikelser ökas från 2 till 20 perioder, till 2,1 på 50 perioder. På samma sätt, om medelvärdet förkortas, bör antalet standardavvikelser minskas från 2 till 20 perioder, till 1,9 på 10 perioder. Traditionella Bollinger Bands är baserade på ett enkelt glidande medelvärde. Detta beror på att ett enkelt medel används i standardavvikelsen och vi vill vara logiskt konsekventa. Exponentiella Bollinger Bands eliminerar plötsliga förändringar i bandets bredd som orsakas av stora prisförändringar som ligger bakom beräkningsfönstret. Exponentiella medelvärden måste användas för både mellanbandet och vid beräkning av standardavvikelsen. Utför inga statistiska antaganden baserade på användningen av standardavvikelsens beräkning vid bandet. Fördelningen av säkerhetspriserna är vanligt och den typiska provstorleken i de flesta utplaceringar av Bollinger Bands är för liten för statistisk signifikans. (I praktiken hittar vi vanligtvis 90, inte 95, av data inuti Bollinger Bands med standardparametrarna) b berättar var vi är i relation till Bollinger Bands. Positionen inom banden beräknas med hjälp av en anpassning av formeln för stokastik b har många användningsområden bland de viktigaste är identifiering av skillnader, mönsterigenkänning och kodning av handelssystem som använder Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseras med b, vilket eliminerar fasta tröskelvärden i processen. För att göra detta diagram 50-period eller längre Bollinger Bands på en indikator och sedan beräkna b av indikatorn. BandWidth berättar hur stor Bollinger Bands är. Råbredden normaliseras med hjälp av mittbandet. Med standardparametrarna är BandWidth fyra gånger variationskoefficienten. BandWidth har många användningsområden. Dess mest populära användning är att indentify The Squeeze, men är också användbar för att identifiera trendändringar. Bollinger Bands kan användas på de flesta finansiella tidsserier, inklusive aktier, index, valuta, råvaror, terminer, optioner och obligationer. Bollinger Bands kan användas på stavar av någon längd, 5 minuter, en timme, dagligen, veckovis, etc. Nyckeln är att staplarna måste innehålla tillräcklig aktivitet för att ge en robust bild av prisbildningsmekanismen på jobbet. Bollinger Bands ger inte kontinuerlig rådgivning snarare de hjälper indentify setups där oddsen kan vara till din fördel. En kommentar från John Bollinger: En av de stora glädjen att ha uppfunnit en analytisk teknik som Bollinger Bands ser vad andra människor gör med det. Dessa regler som täcker användningen av Bollinger Bands samlades på grund av frågor som ofta ställdes av användarna och vår erfarenhet över 25 år av att använda bandet. Medan det finns många sätt att använda Bollinger Bands, bör dessa regler tjäna som en bra utgångspunkt. För att lära dig mer om Bollinger Bands: Klicka på 22 regler för att använda Bollinger Bands för att se ett webbseminarium som täcker dessa 22 regler. kopiera Bollinger Capital Management. All rights reserved. OANDA använder cookies för att göra våra webbplatser enkla att använda och anpassade till våra besökare. Cookies kan inte användas för att identifiera dig personligen. Genom att besöka vår webbplats godkänner du OANDA8217s användning av cookies i enlighet med vår integritetspolicy. För att blockera, radera eller hantera cookies, besök aboutcookies. org. Att begränsa cookies hindrar dig från att använda vissa av funktionaliteten på vår webbplats. Ladda ner vår Mobile Apps Öppna ett konto ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: none mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt Lektion 2: Bollinger Bands Bollinger Bands volatilitet och Rate Återföring Signals Volatiliteten beskriver graden med vilken en växelkurs varierar över tid. Forexhandlare håller stor vikt vid volatiliteten, eftersom volatiliteten tenderar att öka precis innan en kursomvandling. Som reverseringsvinster i momentum tenderar volatiliteten att öka kraftigt som handlare agerar för att dra nytta av ändringen i riktning. Bollinger Bands visar relativ volatilitet förändras genom bandets bredd - ju bredare banden är desto större är volatiliteten. I det följande exemplet ser du att längst till vänster om diagrammet är de övre och nedre banden nära varandra och ligger nära den glidande medellinjen. Vid 16:55 marken börjar de dock öka och räntan börjar också klättra vid denna punkt tills den når en topp och faller sedan. Växelkursen plattas sedan ut och de övre och nedre banden börjar röra sig närmare tillsammans vilket indikerar att volatiliteten har sjunkit. Sample Candlestick-diagram med Bollinger-överlagring Använda Bollinger-band till Signal Trend Reversals - Breaking the Bands När spotfrekvensen faller utanför banden, sägs det vara att bryta banden. Att bryta band uppstår under tider med extrem volatilitet och är den starkaste signalen utgiven av Bollinger Bands att en trendomvandling är nära förestående. Som vi lärt oss tidigare innehåller två standardavvikelser cirka 95 procent av all data för ett normalt datamönster. Marknadsräntorna bör därför bara bryta bandet omkring fem procent av tiden när man tittar på två standardavvikelser. Priser Breaking the Bands Tre på varandra följande stängningar bryter säljbandet. Tillsammans med den ökade volatiliteten är det en signal att kursen är på väg att vända om att göra detta till ett bra köp i punkt. Traders använder de överköpta termerna för att beskriva situationen där spoträntorna bryter köpbandet och överförsäljas när spoträntorna bryter säljbandet. Båda är bekräftade som marknadssändningssignaler. I exemplet ovan kan du se att AUDUSD valutaparet trendade nedåt tills den punkt där tre på varandra följande stängningar bryter säljbandspärren strax efter klockan 10:20. Detta är en stark reverseringssignal som identifierar en möjlig inköpspunkt. Dubbeltoppar och dubbla bottnar Förekomsten av prisdiagrammönster som dubbeltoppar och dubbla bottnar kan hjälpa till att identifiera köp och sälja möjligheter. När en ränta når den högsta nivån som marknaden är villig att betala - det vill säga motståndsnivån - räntan brukar hålla på den nivå som skapar en andra platå som är mer eller mindre lika med föregående nivå. Detta är den andra delen av dubbeltoppen och om rallyet ska förlängas kan den andra toppen vara något högre. Om den efterföljande toppen är lägre, ses detta som en signal om att en omkastning av omvärlden är överhängande när handlarna säljer sina positioner eller kortar valutaparet direkt i väntan på en nedgång i växelkursen. En dubbel botten är i stort sett densamma som en dubbel topp men ses som en signal att stödnivån för en växelkurs har uppnåtts, vilket resulterar i en ökning av kursen. Detta beror på att när marknaden är beredd att stödja satsen från att släppa vidare kommer köpare in på marknaden i ett försök att köpa in i valutaparet på en låg punkt före en uppsving. Provstearinljusdiagram med Bollinger-överlagring Efter flera stängningar under stödnivån vände växelkursen sin riktning strax efter att en dubbel-botten postades. En dubbel-topp indikerade slutet av en serie interna stängningar ovanför toppbandet (motståndsnivån ) vilket indikerar en hastighetskoppling. För mer information om prisdiagrammönster inklusive dubbeltoppar och huvud och axlar mönster, se Anteckning av streckdiagram och linjediagrammönster i lektion 6 i en kort introduktion till valutahandel. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Alla rättigheter förbehållna. OANDA, fxTrade och OANDAs fx-varumärke är ägda av OANDA Corporation. Alla andra varumärken som visas på denna webbplats är deras respektive ägares egendom. Levererad handel i valutakontrakt eller andra valutaprodukter på marginal medför en hög risknivå och kanske inte är lämplig för alla. Vi rekommenderar dig att noggrant överväga om handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina personliga omständigheter. Du kan förlora mer än du investerar. Informationen på denna webbplats är generell. Vi rekommenderar att du söker oberoende ekonomisk rådgivning och säkerställer att du fullt ut förstår riskerna innan du handlar. Handel via en online-plattform medför ytterligare risker. Se vår juridiska sektion här. Finansiell spridning är endast tillgänglig för kunder i OANDA Europe Ltd som är bosatta i Storbritannien eller Irland. CFDs, MT4-säkringskapacitet och hävstångsförhållanden överstigande 50: 1 är inte tillgängliga för amerikanska invånare. Informationen på denna webbplats är inte riktad till invånare i länder där distributionen, eller användningen av någon, skulle strida mot lokal lagstiftning eller reglering. OANDA Corporation är en registrerad handels - och detaljhandelsförhandlare för Futures Commission med Commodity Futures Trading Commission och är medlem i National Futures Association. Nr: 0325821. Vänligen hänvisa till NFAs FOREX INVESTOR ALERT där det är lämpligt. OANDA (Canada) Corporation ULC-konton är tillgänglig för alla med ett kanadensiskt bankkonto. OANDA (Canada) Corporation ULC är reglerad av Canadian Investment Investment Regulatory Organization (IIROC), som inkluderar IIROCs online rådgivare checkdatabas (IIROC AdvisorReport) och kundkonton skyddas av den kanadensiska Investors Protection Fund inom angivna gränser. En broschyr som beskriver naturen och begränsningarna för täckningen är tillgänglig på begäran eller på cipf. ca. OANDA Europe Limited är ett företag registrerat i England nummer 7110087 och har sitt säte på Golv 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Det är auktoriserat och reglerat av Government of 160. Nr: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co-reg. Nr 200704926K) innehar en kapitalmarknadstjänstlicens utfärdad av Singapores monetära myndighet och licensierad av International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160is regleras av Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL nr 412981) och är utgivare av produkter och tjänster på denna webbplats. Det är viktigt för dig att överväga den nuvarande Financial Service Guide (FSG). Produktinformation (PDS). Kontovillkor och andra relevanta OANDA-dokument innan du fattar några finansiella investeringsbeslut. Dessa dokument finns här. OANDA Japan Co. Ltd. Första Typ I Finansiella Instrument Företagsledare för Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) nr 2137 Institut Financial Futures Association Abonnentnummer 1571. Handel FX andor CFDs på margin är hög risk och inte lämplig för alla. Förluster kan överstiga investeringar. För att se lager som matchar dessa metoder, prova en GRATIS 30-dagars prov. Metod III 151 Återgångar Någonstans i början av 1970-talet var tanken att flytta ett glidande medel upp och ner med en fast procentandel för att bilda ett kuvert kring den prisstruktur som fångats på. Allt du behöver göra var att multiplicera medelvärdet med en plus önskad procent för att få övre bandet eller dela med en plus önskad procent för att få det lägre bandet, vilket var en beräkningsmässigt lätt idé vid en tidpunkt då beräkningen var antingen tidskrävande eller kostsam. Detta var dagen för kolumnarna, lägga till maskiner och pennor, och för de lyckliga, mekaniska räknarna. Naturligtvis tog marknaden timers och stock pickers snabbt upp tanken eftersom det gav dem tillgång till definitioner av höga och låga som de skulle kunna använda i deras timing verksamhet. Oscillatorer var väldigt mycket på modet då och det ledde till ett antal system som jämförde prisinsatsen inom procentband till oscillatoråtgärder. Kanske den mest kända på tiden - och fortfarande allmänt använd idag - var ett system som jämförde Dow Jones Industrial Averages verkan inom band skapade genom att flytta sitt 21-dagars glidande medelvärde upp och ner fyra procent till en av två oscillatorer baserad på bred statistik över handeln med marknaden. Den första var en 21-dagars summa av förskott minus sjunkande problem på NYSE. Den andra, även från NYSE, var en 21-dagars summa av volymen minus nere volymen. Taggar på det övre bandet åtföljda av negativa oscillatormätningar från antingen oscillatorn togs som säljsignaler. Köpsignaler genererades med taggar av det nedre bandet åtföljda av positiva oscillatormätningar från antingen oscillatorn. Sammantagna avläsningar från båda oscillatorerna ökade förtroendet. För aktier där breda marknadsdata inte fanns tillgängliga användes en volymindikator som en 21-dagars version Bostians Intraday Intensity. Detta tillvägagångssätt och en myriad av varianter förblir i bruk idag som användbara tidsguider. Många modifieringar av detta tillvägagångssätt är möjliga och många har gjorts. Mitt eget bidrag var att ersätta en avgångsgrafik för den 21-dagars summeringsteknik som används för oscillatorerna. En avgångsdiagram är ett diagram över skillnaden mellan två medelvärden, ett kortsiktigt medelvärde och ett långsiktigt medelvärde. I det här fallet är medelvärdena dagliga framskridanden minus minskningar och daglig uppåtvolym minus nollvolymen och perioderna för medelvärdena är 21 och 100. Grunden är av det kortsiktiga medeltalet minus det långsiktiga genomsnittet. Den främsta fördelen med att använda avgångstekniken för att skapa oscillatorer är att användningen av det långsiktiga glidande medlet medför att justering (normalisering) för långsiktiga förspänningar i marknadsstruktur. Utan denna justering kommer en enkel Advance-Decline-oscillator eller upp volym-ner volymoscillatorn troligen att lura dig från tid till annan. Men med hjälp av skillnaden mellan medelvärdena justerar det mycket snyggt för de haussefulla eller baissea biaser som orsakar problemet. Välja avgångsteknik innebär också att du kan använda den mycket tillgängliga MACD-beräkningen för att skapa oscillatorerna. Ställ in den första MACD-parametern till 21, den andra till 100 och den tredje till nio. Detta anger perioden för det kortsiktiga genomsnittet till 21 dagar, perioden för det långsiktiga genomsnittet till 100 dagar och lämnar perioden för signallinjen vid standard, nio dagar. Dataingångarna är förskott-minskar och upp volymminne. Om det program du använder vill ha ingångarna i procent bör den första vara 9, den andra 2 och den tredje 18. Nu ersätt Bollinger Bands för de procentuella banden och du har kärnan i ett mycket användbart omvändningssystem för timingmarknader. På samma sätt kan vi använda indikatorer för att klargöra toppar och bottnar och bekräfta omkastningar i trend. Om vi bildar en W2-botten med b högre på retest än på den inledande låga - en relativ W4 - kontrollera din volymoscillator, antingen MFI eller VWMACD, för att se om det har ett liknande mönster. Om det gör, köp sedan den första starka dagen om det inte, vänta och leta efter en annan inställning. Logiken på toppar är liknande, men vi måste vara mer tålmodiga. Som det är typiskt, tar toppen längre och brukar presentera den klassiska tre eller flera pushes till en hög. I en klassisk formation kommer b att vara lägre på varje tryck som en volymindikator som ackumuleringsdistribution. Efter det att ett sådant mönster utvecklats ser du på att sälja meningsfulla dagar när volymen och intervallet är större än genomsnittet. Vad vi gör i metod III är att klargöra toppar och bottnar genom att involvera en oberoende variabel, volymen i vår analys med hjälp av volymindikatorer för att få en bättre bild av den växlande naturen av utbud och efterfrågan. Ökar efterfrågan över en W-botten Om så är fallet borde vi vara intresserade av att köpa. Ökar utbudet varje gång vi gör ett nytt tryck till ett högt. Om så är fallet borde vi marschera vårt försvar eller tänka på att korta om det är så benäget. Nedre raden här är förtydligande av mönster som annars är intressanta, men som du kanske inte har förtroendet att agera utan att bekräfta. Köp setup: lower band tag och oscillator positiv Sälj inställning: övre band tag och oscillator negativ Använd MACD för att beräkna andningsindikatorerna
No comments:
Post a Comment